Avaliação de Casa Lotérica – 02

Apresentamos no texto anterior os Fatores Relevantes que devem ser considerados para a Avaliação de uma Casa Lotérica. São eles: Localidade, Estado Físico, Situação Financeira, Licitação, Segurança, Forma de Pagamento e Oferta/Procura.

Listamos também as Técnicas usadas para a Avaliação de uma Lotérica. Destacamos:  Quantidade de Terminais, SITAE & SIGEL, Lucro Líquido e Aplicação Financeira.

Dentre as técnicas apresentadas, sem dúvida, a que se refere à Aplicação Financeira é a mais utilizada e que faz uma avaliação melhor e mais próxima da realidade. Passaremos a explicá-la.


Avaliação de Lotérica comparada à uma Aplicação Financeira

A técnica se resume a levantar os dados para apurar o Lucro da Lotérica e determinar o valor de um Capital que numa Aplicação Financeira tenha a Rentabilidade igual ao Lucro. O valor deste Capital aplicado será o valor da Loja.

(a) Apuração do Lucro
Precisamos levantar os dados referentes ao Faturamento e às Despesas, pois:
                                    Lucro = Faturamento – Despesas.

ENTRADAS (Faturamento) Onde encontrar …
Serviços Bancários 11.018,00 SITAE na última linha: Total Geral Tarifa.
Prognósticos 15.880,00 SIGEL (*) soma todos, exceto Loteria Federal
Bolão CAIXA 2.223,20 Loja Baseados nas anotações da Loja
Loteria Federal 3.547,00 SIGEL (*) Só o Produto 0761 Loteria Federal
Outras 1.875,00 Outras Outras Entradas além dessas
Total Faturamento…. 34.543,20 (*) Leia abaixo o link sobre “Comissão Bilhetes”
SAÍDAS (Despesas) Dados coletados na Loja …
Aluguel 3.265,00 Valor do Aluguel + IPTU (1/12)
Água+Energia+Telefones 950,00 Despesas básicas
Salários + Comissões de Vendas 11.014,00 Folha de Pagamento
Pró-Labore 5.000,00 Fixo e mensal
Contabilidade 900,00 Apenas os Honorários Contador
Carro Forte + Seguro 3.150,00 Transporte de Valores & Segurança
Impostos (SIMPLES) 3.997,00 SIMPLES: leia link abaixo sobre o Simples
Outras Despesas 2.237,00
Total Despesas 30.513,00
LUCRO 4.030,20  = Faturamento – Despesas
Lucratividade 11,67%  = Lucro / Faturamento
Valor da Loja 765.951,00 Capital que, aplicado à Taxa de 6,5% a.a.
rende mensalmente, o Lucro

 

Os dados são obtidos através de Relatórios emitidos pela CAIXA, como o SIGEL e o SITAE, e de anotações feitas pelo Lotérico quando não possui um sistema de gestão em sua Loja.
Estes dados devem ser obtidos pela média dos últimos 12 meses. Passamos a comentar cada uma deles:

Linha 1: Serviços Bancários – fornecido pela última linha do SITAE: Total Geral Tarifa

Linha 2: Prognósticos – fornecido pelo SIGEL: soma de todos os valores da ARRECADAÇÃO,
exceto Loteria Federal (veja Linha 4 abaixo)

Linha 3: Bolão CAIXA – baseados nas anotações da Loja ou no Relatório “Resumo de Bolão”
emitido pelo Terminal-CAIXA.

Linha 4: Loteria Federal – fornecido pelo SIGEL: Tipo de Serviço 0761 Loteria Federal. que é
calculada à parte, pois está errada! Saiba mais: Comissão Bilhetes
Para fazer o cálculo certo: Pegue o total da Arrecadação da Loteria Federal e multiplique por
0,3112. O resultado é a Remuneração (Comissão) CORRETA da Loteria Federal!

Linha 5: Outras – Faturamentos diferentes do acima mencionados

Linha 7: Aluguel – valor pago mensalmente + 1/12 do IPTU

Linha 8: Água + Energia + Telefonia – gastos mensais

Linha 9: Salários + Comissões de Vendas – Salários + Vale Transporte + Vale Refeição +
1/12 do 13º Salário + Férias + Comissões sobre Vendas + FGTS + INSS

Linha 10: Pró-Labore – é o salário do proprietário, desde que ele trabalhe na Loja.
Deve ser fixo e mensal. Se não trabalha na Loja, recebe apenas a distribuição de Lucros,
que é a remuneração do Capital empregado na aquisição da Lotérica.

Linha 11: Contabilidade – Apenas os Honorários do Contador. Impostos são lançados à parte.

Linha 12: Carro Forte + Seguros – gastos com Segurança e Transporte de Valores

Linha 13: Impostos – SIMPLES + ISSQN ou apenas o SIMPLES se não recolhe ISSQN à parte.
Sobre o SIMPLES, leia o texto deste link: Impostos

Linha 14: Outras Despesas – Despesas que não foram mencionadas acima.

Ao terminar estes lançamentos, teremos:
na Linha 6 o Total do Faturamento: R$ 34.543,20;
na Linha 15 o Total de Despesas: R$ 30.513,00;
na Linha 16 o Lucro, que é Faturamento – Despesas = R$ 4.030,20;
na Linha 17 a Lucratividade da Loja, que é Lucro / Faturamento = 11,67% e
na Linha 18 foi apurado o Valor da Loja, que passaremos a explicar.

(b) Cálculo do Capital
Atualmente (05/2018) a Taxa Média paga para Aplicações Financeiras é de 6,5% ao ano, o que equivale a 0,52617% ao mês (Juros Compostos).

Devemos, portanto, encontrar o valor do Capital que aplicado à Taxa de 0,52617% a.m., nos dê mensalmente um rendimento de R$ 4.030,20, que é o Lucro da Loja.

Tudo se passa como se ao invés de aplicar este Capital na compra da Lotérica, você tivesse feito uma Aplicação Financeira e obtivesse o mesmo rendimento (R$ 4.030,20 por mês). Note que ao optar por fazer esta Aplicação ao invés de adquirir a Lotérica, você está ganhando a mesma quantia. E não recebe o Pró-Labore de R$ 5.000,00 porque não está trabalhando!

– Ok. Mas, como calculo o valor deste Capital, que será o Valor da Loja?

– Explico:
A Taxa mensal da Aplicação é de 0,52617%, não é mesmo?
Basta dividir o Lucro pela Taxa. Fica assim: R$ 4.030,20 / (0,52617/100) = R$ 765.950,17 que deverá ser o Valor da Loja.

Ao fazer estes cálculos você está avaliando corretamente o seu negócio, ou seja, constata se:

(a) … é vantagem continuar com sua Lotérica, na qual recebe R$ 4.030,20 por mês como
rendimento do Capital utilizado e mais R$ 5.000,00 de Pró-Labore (Salário) ?

ou

(b) … é vantagem receber apenas R$ 4.030,20 de rendimento do Capital (R$ 765.950,17) e
procurar uma outra atividade que lhe renda um salário mensal, sem utilização de Capital
algum, pois o que tinha já está aplicado ?

Caso opte por uma Aplicação Financeira, vai obter os rendimentos que ela lhe proporcionará. Não se esqueça que nos cálculos das Despesas da Loja foi computado o seu Pró-Labore como um item de Despesa! Em outras palavras, o Lucro da Loja é exatamente a remuneração do Capital empregado e o seu Salário é o Pró-Labore!

Com estes números à sua disposição você poderá fazer a opção mais apropriada.

Em nosso texto “Avaliação de Casa Lotérica 03” mostraremos algumas planilhas que darão uma visão muito boa quanto à saúde do Capital empregado na aquisição de uma Lotérica

Bons negócios ! 

Cláudio Roberto Vigna

Bacharel em Matemática Pura
Instituto de Matemática e Estatística
Universidade de São Paulo – São Paulo/SP
Fundador e Sócio-Gerente da CRV Sistemas & Consultoria