Apresentamos no texto anterior os Fatores Relevantes que devem ser considerados para a Avaliação de uma Casa Lotérica. São eles: Localidade, Estado Físico, Situação Financeira, Licitação, Segurança, Forma de Pagamento e Oferta/Procura.
Listamos também as Técnicas usadas para a Avaliação de uma Lotérica. Destacamos: Quantidade de Terminais, SITAE & SIGEL, Lucro Líquido e Aplicação Financeira.
Dentre as técnicas apresentadas, sem dúvida, a que se refere à Aplicação Financeira é a mais utilizada e que faz uma avaliação melhor e mais próxima da realidade. Passaremos a explicá-la.
Avaliação de Lotérica comparada à uma Aplicação Financeira
A técnica se resume a levantar os dados para apurar o Lucro da Lotérica e determinar o valor de um Capital que numa Aplicação Financeira tenha a Rentabilidade igual ao Lucro. O valor deste Capital aplicado será o valor da Loja.
(a) Apuração do Lucro
Precisamos levantar os dados referentes ao Faturamento e às Despesas, pois:
Lucro = Faturamento – Despesas.
| ENTRADAS (Faturamento) | Onde encontrar … | ||||
| Serviços Bancários | 11.018,00 | SITAE | na última linha: Total Geral Tarifa. | ||
| Prognósticos | 15.880,00 | SIGEL (*) | soma todos, exceto Loteria Federal | ||
| Bolão CAIXA | 2.223,20 | Loja | Baseados nas anotações da Loja | ||
| Loteria Federal | 3.547,00 | SIGEL (*) | Só o Produto 0761 Loteria Federal | ||
| Outras | 1.875,00 | Outras | Outras Entradas além dessas | ||
| Total Faturamento…. | 34.543,20 | (*) Leia abaixo o link sobre “Comissão Bilhetes” | |||
| SAÍDAS (Despesas) | Dados coletados na Loja … | ||||
| Aluguel | 3.265,00 | Valor do Aluguel + IPTU (1/12) | |||
| Água+Energia+Telefones | 950,00 | Despesas básicas | |||
| Salários + Comissões de Vendas | 11.014,00 | Folha de Pagamento | |||
| Pró-Labore | 5.000,00 | Fixo e mensal | |||
| Contabilidade | 900,00 | Apenas os Honorários Contador | |||
| Carro Forte + Seguro | 3.150,00 | Transporte de Valores & Segurança | |||
| Impostos (SIMPLES) | 3.997,00 | SIMPLES: leia link abaixo sobre o Simples | |||
| Outras Despesas | 2.237,00 | ||||
| Total Despesas | 30.513,00 | ||||
| LUCRO | 4.030,20 | = Faturamento – Despesas | |||
| Lucratividade | 11,67% | = Lucro / Faturamento | |||
| Valor da Loja | 765.951,00 | Capital que, aplicado à Taxa de 6,5% a.a. | |||
| rende mensalmente, o Lucro | |||||
Os dados são obtidos através de Relatórios emitidos pela CAIXA, como o SIGEL e o SITAE, e de anotações feitas pelo Lotérico quando não possui um sistema de gestão em sua Loja.
Estes dados devem ser obtidos pela média dos últimos 12 meses. Passamos a comentar cada uma deles:
Linha 1: Serviços Bancários – fornecido pela última linha do SITAE: Total Geral Tarifa
Linha 2: Prognósticos – fornecido pelo SIGEL: soma de todos os valores da ARRECADAÇÃO,
exceto Loteria Federal (veja Linha 4 abaixo)
Linha 3: Bolão CAIXA – baseados nas anotações da Loja ou no Relatório “Resumo de Bolão”
emitido pelo Terminal-CAIXA.
Linha 4: Loteria Federal – fornecido pelo SIGEL: Tipo de Serviço 0761 Loteria Federal. que é
calculada à parte, pois está errada! Saiba mais: Comissão Bilhetes
Para fazer o cálculo certo: Pegue o total da Arrecadação da Loteria Federal e multiplique por
0,3112. O resultado é a Remuneração (Comissão) CORRETA da Loteria Federal!
Linha 5: Outras – Faturamentos diferentes do acima mencionados
Linha 7: Aluguel – valor pago mensalmente + 1/12 do IPTU
Linha 8: Água + Energia + Telefonia – gastos mensais
Linha 9: Salários + Comissões de Vendas – Salários + Vale Transporte + Vale Refeição +
1/12 do 13º Salário + Férias + Comissões sobre Vendas + FGTS + INSS
Linha 10: Pró-Labore – é o salário do proprietário, desde que ele trabalhe na Loja.
Deve ser fixo e mensal. Se não trabalha na Loja, recebe apenas a distribuição de Lucros,
que é a remuneração do Capital empregado na aquisição da Lotérica.
Linha 11: Contabilidade – Apenas os Honorários do Contador. Impostos são lançados à parte.
Linha 12: Carro Forte + Seguros – gastos com Segurança e Transporte de Valores
Linha 13: Impostos – SIMPLES + ISSQN ou apenas o SIMPLES se não recolhe ISSQN à parte.
Sobre o SIMPLES, leia o texto deste link: Impostos
Linha 14: Outras Despesas – Despesas que não foram mencionadas acima.
Ao terminar estes lançamentos, teremos:
na Linha 6 o Total do Faturamento: R$ 34.543,20;
na Linha 15 o Total de Despesas: R$ 30.513,00;
na Linha 16 o Lucro, que é Faturamento – Despesas = R$ 4.030,20;
na Linha 17 a Lucratividade da Loja, que é Lucro / Faturamento = 11,67% e
na Linha 18 foi apurado o Valor da Loja, que passaremos a explicar.
(b) Cálculo do Capital
Atualmente (05/2018) a Taxa Média paga para Aplicações Financeiras é de 6,5% ao ano, o que equivale a 0,52617% ao mês (Juros Compostos).
Devemos, portanto, encontrar o valor do Capital que aplicado à Taxa de 0,52617% a.m., nos dê mensalmente um rendimento de R$ 4.030,20, que é o Lucro da Loja.
Tudo se passa como se ao invés de aplicar este Capital na compra da Lotérica, você tivesse feito uma Aplicação Financeira e obtivesse o mesmo rendimento (R$ 4.030,20 por mês). Note que ao optar por fazer esta Aplicação ao invés de adquirir a Lotérica, você está ganhando a mesma quantia. E não recebe o Pró-Labore de R$ 5.000,00 porque não está trabalhando!
– Ok. Mas, como calculo o valor deste Capital, que será o Valor da Loja?
– Explico:
A Taxa mensal da Aplicação é de 0,52617%, não é mesmo?
Basta dividir o Lucro pela Taxa. Fica assim: R$ 4.030,20 / (0,52617/100) = R$ 765.950,17 que deverá ser o Valor da Loja.
Ao fazer estes cálculos você está avaliando corretamente o seu negócio, ou seja, constata se:
(a) … é vantagem continuar com sua Lotérica, na qual recebe R$ 4.030,20 por mês como
rendimento do Capital utilizado e mais R$ 5.000,00 de Pró-Labore (Salário) ?
ou
(b) … é vantagem receber apenas R$ 4.030,20 de rendimento do Capital (R$ 765.950,17) e
procurar uma outra atividade que lhe renda um salário mensal, sem utilização de Capital
algum, pois o que tinha já está aplicado ?
Caso opte por uma Aplicação Financeira, vai obter os rendimentos que ela lhe proporcionará. Não se esqueça que nos cálculos das Despesas da Loja foi computado o seu Pró-Labore como um item de Despesa! Em outras palavras, o Lucro da Loja é exatamente a remuneração do Capital empregado e o seu Salário é o Pró-Labore!
Com estes números à sua disposição você poderá fazer a opção mais apropriada.
Em nosso texto “Avaliação de Casa Lotérica 03” mostraremos algumas planilhas que darão uma visão muito boa quanto à saúde do Capital empregado na aquisição de uma Lotérica
Bons negócios !
Cláudio Roberto Vigna
Bacharel em Matemática Pura
Instituto de Matemática e Estatística
Universidade de São Paulo – São Paulo/SP
Fundador e Sócio-Gerente da CRV Sistemas & Consultoria